“情況一：企業(yè)倒閉，老板放棄經(jīng)營，

主要靠變賣資產(chǎn)還款”✍

案例一：某企業(yè)是一家軸承廠，位于浙江寧波，近年來各項生產(chǎn)成本提高，產(chǎn)品的價格競爭力不如山東臨清軸承，再加上老板年事已高，也不愿再經(jīng)營下去。企業(yè)倒閉的更直接原因是陷入了擔(dān)保圈，為他人代償導(dǎo)致資金鏈斷裂。盡管企業(yè)已經(jīng)停產(chǎn)，但是資產(chǎn)仍然大于負債，廠房正在尋找買家。企業(yè)位于鎮(zhèn)上，有一排房子是臨街商鋪，對外出租，有一定的現(xiàn)金流。我們提出不要等到廠房賣掉再還款，有能力就先還一部分。經(jīng)過一段時間的交流，老板說催一催房租，先還上１０萬。我們于是離開，下午１０萬元到賬。

總結(jié)：“人活一口氣”，作為經(jīng)營了大半輩子的企業(yè)家來說，不愿讓人看到自己以失敗落幕，總想有一個比較完滿的結(jié)局，尤其是具備一定還款能力的時候。這些年齡較大的老板，經(jīng)過二三十年的積累，盡管沒有現(xiàn)金還款，但總是積累下一些資產(chǎn)，只不過需要等待這些資產(chǎn)變現(xiàn)?？墒堑搅私?jīng)濟下行期，整體的社會投資意愿較低，資產(chǎn)變現(xiàn)比較困難，就像守著一坨冰化不出水來。這種情況下，還是要耐心等待。

在清收的過程中，企業(yè)老板的年齡是一個重要因素，直接影響他的還款能力和還款意愿。年輕的老板倒下，仍有機會翻盤，人生不可能就此終結(jié)。對于年齡較大的老板來說，這時候想東山再起，既缺乏敏銳的商業(yè)眼光，也不像年輕時那樣精力旺盛，因此想二次創(chuàng)業(yè)，成功的機率非常低。對于年齡大的老板，如果資產(chǎn)大于負債，會想辦法還錢，對于一些資不抵債的，則還款意愿非常低了。

“情況二：企業(yè)倒閉，老板放棄經(jīng)營，

主要依靠打工收入。”✍

案例二：某企業(yè)是一家電器生產(chǎn)企業(yè)，２０１２年與人合伙，投資２億元在寧夏石嘴山收購一處煤礦，后因煤價暴跌，經(jīng)營失敗，無力還款。該筆貸款金額１００萬元，已經(jīng)進入執(zhí)行階段。老板是一位女性，４０多歲，講到動情之處，不免哭了起來：“我現(xiàn)在打兩份工，每月收入５０００元，大部分都拿來還錢。我兒子還沒有結(jié)婚……”，到了后來，談到利息如何還的時候，這位女老板居然跪了下來，請求免掉。在借款人的情緒穩(wěn)定下來之后，我們和她商定了暫時每月還款２０００元的協(xié)議。

總結(jié)：老板還想當(dāng)老板，但已經(jīng)沒了本錢，既沒人肯借給他，也沒人愿意合伙。這種情況下可以達成分期還款協(xié)議，但是每月的還款金額相對于貸款金額來講是杯水車薪。分期還款是權(quán)宜之計，還要寄希望于老板能找到發(fā)財?shù)拈T路，盡早地把貸款還清。

在談判當(dāng)中，盡量不要被借款人的各種情緒所影響，在一方情緒太過激動的時候，要想辦法讓他冷靜下來，哭、鬧都不是解決問題的辦法。有的時候，這種激烈的情緒帶有一些表演的成分，因為看著感情很不真實，其原因往往是老板負債太多，為了應(yīng)付眾多的債權(quán)人而練就了一副副套路。如果我們被他的這些情緒所左右，談判就沒法進行下去。

“情況三：老板跑路，下落不明，

工廠被查封、拍賣。”✍

案例三：老板跑路，下落不明，工廠被拍賣，回天無望。在目前的市場行情下，抵押資產(chǎn)拍賣后不足值是普遍現(xiàn)象，除非當(dāng)初的抵押率定的特別低的。當(dāng)所有資產(chǎn)都被處置拍賣了，借款人的第一還款來源完全喪失，只能依靠擔(dān)保人代償。

總之，企業(yè)倒閉后并不意味著貸款就無法收回，一個周期的結(jié)束，往往是另一個周期的開始。不良資產(chǎn)需要細致的管理，要經(jīng)常了解行業(yè)動態(tài)、要時刻關(guān)注企業(yè)的經(jīng)營情況、要細致耐心地和企業(yè)控制人進行交流，既要幫老板樹立信心、走出困境，也要讓他遵守合同、按協(xié)議還款，既需要激勵，也需要控制。“會放的是徒弟，會收的是師傅”，對不良貸款的管理過程中，我們會對企業(yè)家、對企業(yè)的經(jīng)營管理、對信貸風(fēng)險有一個更完整的認識。

“情況四：企業(yè)起死回生，

債務(wù)問題逐步解決。✍

案例四：某企業(yè)生產(chǎn)板材膠水，前幾年因為盲目擴張，短貸長投，資產(chǎn)負債率較高、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率低。結(jié)果因為市場上同類產(chǎn)品供過于求，產(chǎn)能過剩，企業(yè)資金鏈斷裂，不能正常還款。在２０１７年環(huán)保治理的過程中，幾家同行企業(yè)因為沒有環(huán)評手續(xù)而被關(guān)停，這家企業(yè)手續(xù)齊全，可以正常生產(chǎn)，于是產(chǎn)品一下供不應(yīng)求，近半年企業(yè)一直在滿負荷生產(chǎn)。企業(yè)欠民間借貸金額較大，經(jīng)過銀行參與的多輪談判協(xié)商，所欠逾期貸款開始逐步償還。

總結(jié)：從機遇上來講，２０１７年是很多企業(yè)貸款清收的“窗口期”，國家的“供給側(cè)改革”見到實效，在經(jīng)歷過“去產(chǎn)能、去庫存”的陣痛之后，很多周期性行業(yè)又復(fù)蘇過來，尤其是鋼鐵、煤炭和房地產(chǎn)為代表。

同時，２０１７年又是環(huán)保整治的重要一年，既有很多企業(yè)關(guān)停，也有很多企業(yè)獲得了生機。還款能力是還款意愿的基礎(chǔ)，只要有能力，大多數(shù)老板還是愿意還款的，畢竟當(dāng)上“老賴”就意味人生的破產(chǎn)，很多人都想摘掉這頂帽子。對于這種機遇要迅速抓住，無論是否起訴都可以追償，只要企業(yè)有現(xiàn)金流，就要趕快跟上。

這種“死而復(fù)生”的結(jié)果是我們最愿意看到的，但是要做到并不容易，需要滿足三個條件：首先，債務(wù)人要能找到一條出路，能恢復(fù)生產(chǎn)，產(chǎn)生現(xiàn)金流。要么是行業(yè)復(fù)蘇，要么是轉(zhuǎn)產(chǎn)適銷對路的產(chǎn)品，要么是處置低效資產(chǎn)、回歸主業(yè)。其次，要找到新的投資人。企業(yè)經(jīng)過一次倒閉之后，往往自身的現(xiàn)金流已經(jīng)枯竭了，融資渠道更是被堵住，要想恢復(fù)生產(chǎn)，必須有資金注入，而且經(jīng)營者還債務(wù)纏身，誰能充當(dāng)這個俠肝義膽的“白武士”至關(guān)重要。實踐當(dāng)中，債務(wù)人要出讓一部分股權(quán)，甚至是企業(yè)的控制權(quán)。第三，債務(wù)人要能安撫好各方面的債權(quán)人。當(dāng)企業(yè)出現(xiàn)危機的時候，往往是“墻倒眾人推”，各方面的債權(quán)人都來逼債、起訴。當(dāng)債務(wù)人剛剛出現(xiàn)一絲生機的時候，如果再把他扼殺，各個債權(quán)人又將陷入“囚徒困境”，個體的理性導(dǎo)致群體的非理性。

“情況五：企業(yè)已經(jīng)復(fù)產(chǎn)，

但是老板逃廢債務(wù)?！?/FONT>✍